010_바이두|Baidu|百度_1 (한국어|Korean|韩语)

구분	내용
티커	BIDU
회사	바이두
섹터	커뮤니케이션 서비스
산업	인터넷컨텐츠 & 인포메이션
국가	중국
시가총액	63.07B
주식수	7,595,511
주식배당률	N/A
홈페이지	www.baidu.com

기업소개

바이두는 2000년 1월 18일 Yanhong Li와 Xu Yong에 의해 설립되었으며 중국 베이징에 본사를 두고 있습니다.

바이두는 중국 1위 인터넷 검색엔진이고 온라인 마케팅 솔루션을 제공하고 사업 부문은 검색 엔진을 운영하는 Baidu Core(60%)와 인터넷 비디오 스트리밍 서비스를 제공하는 iQIYI(30%)로 2개 부문으로 운영하고 있습니다. 클라우드 및 기타 부문에서도 수익창출을 하고 있습니다.

 

Baidu Core 부문: 주로 모바일 장치를 사용하여 검색, 피드 및 기타 서비스에 액세스할 수 있는 Baidu 앱, 검색 및 기타 서비스에 액세스하기 위한 Baidu 검색, 사용자의 인구 통계 및 관심 분야에 따라 개인화된 타임라인을 제공하는 Baidu Feed, 짧은 비디오 앱 Haokan, 사용자가 짧은 비디오를 만들고 공유할 수 있는 Quanmin 플래시 비디오 앱, 사용자가 다른 사용자에게 질문할 수 있는 온라인 커뮤니티인 Baidu Knows, 소셜 미디어 플랫폼인 Baidu Post, 여행 관련 서비스를 제공하는 음성 지원 모바일 앱인 Baidu Maps 등 다양한 온라인 및 모바일 서비스를 운영하고 있고 광고 및 서비스 수수료를 통해 수익을 창출하고 있습니다.

또한, 플랫폼(PaaS), 소프트웨어(SaaS), 인프라(IaaS) 등 다양한 클라우드 서비스 및 솔루션을 제공하고 있습니다.

그 외에 자율 주행 서비스, 전기 자동차, 로보택시 등도 제공하고 있으며 Zhejiang Geely Holding Group과 전략적 파트너십을 맺고 있습니다.

 

iQIYI 부문: 원본 및 라이선스 콘텐츠를 포함한 온라인 엔터테인먼트 서비스, 비디오 콘텐츠 멤버십 및 온라인 광고 서비스를 제공합니다.

투자포인트

1) 안정적인 온라인 광고수익: 바이두의 주 수입원은 Baidu Core에서 창출하는 광고수익이고 중국의 온라인 광고시장은 향후 매년 10%씩 성장하여 안정적으로 수익이 증가할 것으로 예상합니다.

2) 클라우드 서비스: 바이두는 중국에서 4대 클라우드 제공업체이고 AI등 신기술을 결합하여 클라우드 시장을 성장시킬려는 중국정부의 의지로 수혜기업으로 판단되고 연평균 30% 성장하는 중국 클라우드 시장 성장세에 따라 급격한 매출이 증가할 것으로 예상합니다.

3) 사업다각화(자율주행, 로보택시, 전기차): 자율주행 - 바이두는 2013년부터 자율주행기술을 연구했고 중국의 자율주행기술 리딩 회사이기도 합니다. 바이두의 Apollo는 2020년 말 기준으로 중국에서 430만 테스트 마일과 199개의 자율 주행 라이선스를 보유하고 있고 이는 2위 업체가 보유한 20개의 라이선스보다 압도적이라고 볼 수 있고 수백만 마일 테스트 중 무사고라는 엄청난 실적을 자랑하고 있습니다. 아래 표와 같이 중국은 2040년까지 글로벌 자율주행차량 3300만대 중 44%를 차지하는 엄청난 시장을 보유하고 있고 바이두가 수혜기업이 될수 밖에 없어서 장기적으로 좋은 투자처가 될 것으로 판단됩니다.

로보택시 - 바이두는 자율주행기술을 활용하여 Apollo Go라는 로보택시 서비스를 시범운영 중이고 현재 베이징에서 라이선스를 취득한 전 세계 유일한 회사이기도 합니다. 향후 3년간 30개의 대도시에서 순차적으로 확장할 계획이어서 전망은 밝을 것으로 예상합니다.

전기차 - 2021년초에 바이두는 Geely 자동차와 파트너쉽을 제휴하여 지능형 자동차 회사를 설립하고 바이두의 자율주행기술과 Geely 자동차의 전기차 제조기술을 결합한 지능형 전기차를 생산하기로 하여 전기차의 성장 트렌드의 혜택도 받을 것으로 예상합니다.

과거 매출추이

바이두는 온라인 광고수익을 통한 안정적인 성장을 보이고 있고 최근 5년간 평균 11%의 성장을 하고 있다.

l  Trailing 12 Months: 직전12개월 합산

l  Quarterly: 분기실적

l  YoY Quaterly Growth: 전년동기비 성장률

과거 EPS추이

EPS는 매출과 달리 작년 어려운 상황에서 악화되었다가 다시 회복했고 최근 5년간 연평균 34%의 성장을 했습니다.

l  EPS: Earning Per Share의 약자로 주당순이익을 나타남

장래 매출,이익 추이

20년 어려운 상황에도 영향 없이 고성장을 유지했고 향후 3년 매출은 연평균 16%, 이익은 5%, EPS는 4% 성장할 것으로 예상하고 있다.

주가추이와 목표주가

목표주가 관련 월가 애널리스트 평균은 290.86$ (최고가 372$, 최저가 156$)를 제시하고 있고 87.31%의 상승여력을 보여주고 있고 전체 평가자 17명 중 13명이 매수 의견을 주고 있습니다. (21년7월28일 기준)

헷지펀드의 경우, 보유주식수는 지난 분기보다 1.0M주 감소했습니다.

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투자판단은 자신의 몫이지만

투자에 유익한 정보가 되길…