006_테슬라|Tesla|特斯拉_1 (한국어|Korean|韩语)

구분	내용
티커	TSLA
회사	테슬라
섹터	임의소비재
산업	자동차 생산업체
국가	미국
시가총액	647B
주식수	32,188,405
주식배당률	N/A
홈페이지	www.tesla.com

기업소개

테슬라는 2003 년 7 월 1 일 Jeffrey B. Straubel, Elon Reeve Musk, Martin Eberhard 및 Marc Tarpenning에 의해 설립되었으며 본사는 캘리포니아 주 팔로 알토에 있습니다. 처음에는 Tesla Motors, Inc.로 알려졌고 2017 년 2 월에 Tesla, Inc.로 사명을 변경했습니다.

테슬라는 전기 자동차(EV), 에너지 생성/저장 시스템, 태양열 전기 등을 생산 및 판매하는 세계 최초 수직적 통합 지속 가능한 에너지 회사로 설계, 개발, 제조 및 판매의 모든 단계에서 환경 친화적인 제품을 생산합니다. 이외에 테슬라는 자동차보험판매 및 Space X를 통한 우주산업에도 주력하고 있습니다.

전기 자동차: 전기 자동차의 설계, 개발, 제조 및 판매뿐만 아니라 차량 서비스 센터, 전기차 충전 스테이션 및 자율 주행 기능을 제공합니다. 주요 차종은 모델3, 모델S, 모델X, 모델Y등이 있습니다.

에너지 생성/저장 시스템: 고정형 에너지 저장 제품 및 태양광 에너지 시스템의 설계, 제조, 설치, 판매 및 임대와 태양 에너지 시스템에서 생성 된 전기를 고객에게 판매하는 것이 포함됩니다. 또한, 가정, 상업 시설 및 유틸리티 사이트에서 사용하기 위한 에너지 저장 제품을 개발합니다.

Tesla, Inc.는 미국, 중국 및 세계주요국에서 전기차를 판매하는 1위 기업입니다.

투자포인트

1) 고성장 전기 자동차: 몇년 전부터 환경오염 등으로 인해 내연자동차 보다 친환경적인 전기차에 대한 세계적인 관심은 지속했고 이로 인해 모든 자동차 업체는 전기차를 개발 및 판매하기 시작했습니다. 그 중에 테슬라는 자율주행 기술 및 원가절감을 통해 전기차 시장의 선두주자로 성장했고 2020년에 총 49만9535대 판매하여 세계시장 점유율 1위를 하고 있습니다. 전기차 매출은 테슬라 전체 매출의 85%를 차지하고 있습니다. 또한, 2021년 1분기 실적 발표에서 일론 머스크는 자율주행 관련해 FSD(Full Self Driving)은 비젼 기반 자율 시스템으로 진화 중으로 조만간 미국에서 테슬라 비젼으로 전환활 준비가 거의 되었다고 밝혔습니다. 완전자율주행이 개발되면 테슬라 서비스 매출에서 또 한번의 도약을 기대해볼 수 있습니다.

전세계 전기차 시장은 향후 2040년까지 약 20배 성장을 예상하고 있고 연평균 약 15%의 성장할 것으로 예측하고 있습니다.

세계전기차 시장 성장에 힘입어 1위인 테슬라는 향후 5년 연평균 36%의 성장을 기대하고 있습니다.

2) 친환경 에너지: 테슬라가 심혈을 기울여 키우고 있는 에너지 부문도 2021년 1분기에전년비 68.6% 증가면서 높은 성장세를 기록하고 있습니다. 테슬라는 태양광 지붕 가격을 50 % 인상했으며, 테슬라 태양광 발전을 주문하려는 사람은 테슬라 가정용 에너지 저장 시스템인 파워월(Powerwall)을 주문토록 변경되었습니다. 테슬라는 태양광 지붕과 배터리가 있는 주택을 목표로하고 있고 이는 기존 전력 회사의 수요와 기상이변이 증가함에 따라 고객에게 필요한 모든 전기를 공급할 수 있는 ”거대한 분산 유틸리티”를 제공하겠다는 상당히 웅대한 비젼을 제시하고 있습니다.

3) 미래성장산업: 테슬라는 미래성장성을 고려하여 테슬라 보험 및 Space X 우주여행을 투자하고 있습니다.

테슬라 보험은 자율주행 데이터를 바탕으로 자동차보험을 저렴하게 제공할 수 있고 일론 머스크는 보험 사업은 앞으로 전기차 사업의 30~40% 수준까지 성장할 수 있다고 발표하여 보험 사업을 전기차를 잇는 제2의 캐시카우로 확대 할 계획입니다. 테슬라는 배터리 잔량, 고장 부위, 자동조종장치 등 테슬라는 차량 전체 기능에 대한 데이터를 보유하고 있기 때문에 보험 상품을 개발하는 데 유리하고 모든 데이터를 바탕으로 운전 위험을 예측해 더 저렴한 비용으로 보험을 제공할 수 있습니다.

스페이스X는 2002년 설립된 미국의 민간 우주개발업체다. 스페이스X는 2008년 민간기업으로서는 최초로 액체연료 로켓 ‘팰컨1(Falcon1)’을 지구 궤도로 쏘아 올렸으며, 2016년 4월에는 로켓의 해상 회수에 성공하면서 로켓 재활용 시대를 열었다. 스페이스x는 로켓 기술의 진보와 재사용 가능한 로켓의 생산을 목표로 하고 있고 우주선 발사 비용을 10분의 1 수준으로 낮추고 우주 여행의 안정성을 높이는데 집중하고 있습니다.

과거 매출추이

테슬라는 전기차 판매를 통한 안정적인 성장을 보이고 있고 최근 5년간 평균 53%의 폭발적인 성장을 하고 있다.

l  Trailing 12 Months: 직전12개월 합산

l  Quarterly: 분기실적

l  YoY Quaterly Growth: 전년동기비 성장률

과거 EPS추이

매출성장에 집중하여 EPS는 2019년까지 부진했지만 2019년 3분기부터 흑자전환 하면서 주가는 폭등했습니다.

l  EPS: Earning Per Share의 약자로 주당순이익을 나타남

장래 매출,이익 추이

20년 어려운 상황에도 영향 없이 고성장을 유지했고 향후 3년 매출은 연평균 39%, 이익은 127%, EPS는 127% 성장할 것으로 예상하고 있다. 특히, 이익과 EPS는 폭발적인 성장을 할 것입니다. 테슬라는 배당 안하는 것이 아쉽지만 고성장을 유지하기 위하여 배당하는 대신 잉여금을 재투자하고 있다.

주가추이와 목표주가

목표주가 관련 월가 애널리스트 평균은 632.10$ (최고가 1080$, 최저가 67$)를 제시하고 있고 5.92%의 하락여력을 보여주고 있고 전체 평가자 23명 중 10명이 매수 의견을 주고 있습니다. (21년6월27일 기준)

헷지펀드의 경우, 보유주식수는 지난 분기보다 229.1k주 증가했습니다.

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투자판단은 자신의 몫이지만

투자에 유익한 정보가 되길…