004_아마존|Amazon|亚马逊_1 (한국어|Korean|韩语)

구분	내용
티커	AMZN
회사	아마존
섹터	임의소비재
산업	인터넷 리테일
국가	미국
시가총액	1635B
주식수	2,009,330
주식배당률	N/A
홈페이지	www.amazon.com

기업소개

아마존은 1994 년 7 월 Jeffrey P. Bezos(제프 베조스)가 차고에서의 파격적인 온라인 책판매를 시작으로 설립했으며 현재 본사는 워싱턴 주 시애틀에 있습니다.

 

 

아마존은 주로 이커머스 플랫폼을 통해 북미(61%), 국제(26%) 및 Amazon Web Services (AWS)(13%)에서 온라인 소매 쇼핑 서비스를 제공하는 범위가 매우 넓고 유통 채널이 다양한 세계 최대 온라인 쇼핑 중개 회사입니다. 이외에 Amazon Prime을 통한 구독서비스도 제공한다.

온라인 소매 쇼핑 서비스: 웹서비스를 통해 일반 제품, 도서 뿐만 아니라 중고 거래, 홀 푸드 마켓 등 식료품, 클라우드 기반의 인공지능 플랫폼인 아마존 알렉사, 이를 이용한 아마존 에코(스마트 스피커), 킨들 e-book , 아마존 파이어(태블릿, TV) 등 전자제품도 생산 판매하고 있고 다양한 전자제품도 판매하여 소비자, 판매자, 개발자, 기업 및 콘텐츠 제작자 모두에게 서비스를 제공합니다.

클라우드 서비스(AWS): 스타트 업, 기업, 정부 기관 및 교육 기관을 위한 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 및 AWS 서비스 제품의 글로벌 판매

구독서비스: 무료 배송을 제공하는 멤버십 프로그램 인 Amazon Prime을 제공하고 이를이용 하여 영화 및 TV 에피소드 스트리밍 액세스 및 기타 서비스도 사용할수 있습니다.

투자포인트

1) 이커머스의 선도주자: 바이어와 셀러 모두 아마존에 대한 신뢰도가 높고 FBA(Fulfillment by Amazon)시스템을 이용하여 매출 증대와 빠른 배송이 가능하며 재고관리 및 판매 가격 조정 및 반품이 간편한 장점이 있습니다. 또한, 아마존 회원 증가에 따라 물류비용 절감을 하기 위해 선박, 트럭을 사고, 택배업체를 인수하고 심지어 비행기까지 구매하는 등 물류에 투자를 하고 있습니다.

최근에 북미시장만 집중하다가 국제시장으로도 진출하고 있고 2021년1분기에 전년 동기비 국제시장 매출이 60% 증가하기도 했습니다.

2) 클라우드: 클라우드 서비스 아마존 AWS는 세계 1위로 전체 시장의 33%를 점유하고 있고 최근 5년 매출은 연평균 40%의 성장을 보여주며 고성장을 유지할 것으로 판단합니다. 또한 영업이익률은 평균 25%로 아마존의 고마진 성장을 견인할 것입니다.

AWS는 광고 및 마케팅, 금융서비스, Game Tech, 의료서비스 및 생명 과학, 제조, 미디어 및 엔터테인먼트, 통신, 여행 및 접객 등 다양한 분야에서 솔루션을 제공하고 있습니다.

4차 산업혁명의 핵심은 데이터이고 그의 중심에서는 클라우드 서비스가 있습니다. 이로 인해 데이터센터에 대한 확충이 필요하고 2030년에는 현재의 2배로 성장되어 있을 것으로 예측되고 있습니다.

3) 구독서비스: Amazon Prime은 멤버십이 2021년 1분기에 2억명이 넘었고 연평균 60%의 성장을 보이고 있으며 2020년에는 99억 달러의 매출을 달성했습니다.

과거 매출추이

아마존은 웹서비스, 클라우드 서비스와 구독서비스로 안정적인 성장을 보이고 있고 최근 5년간 평균 30%의 성장을 하고 있다.

l  Trailing 12 Months: 직전12개월 합산

l  Quarterly: 분기실적

l  YoY Quaterly Growth: 전년동기비 성장률

과거 EPS추이

매출성장에 집중하여 EPS는 2014년까지 부진했지만 최근 5년간 평균 84%의 성장을 하고 있다

l  EPS: Earning Per Share의 약자로 주당순이익을 나타남

장래 매출,이익 추이

20년 어려운 상황에도 영향 없이 고성장을 유지했고 향후 3년 매출은 연평균 20%, 이익은 35%, EPS는 33% 성장할 것으로 예상하고 있다. 아마존은 배당 안하는 것이 아쉽지만 고성장을 유지하기 위하여 배당하는 대신 잉여금을 재투자하고 있다.

 

주가추이와 목표주가

목표주가 관련 월가 애널리스트 평균은 4297.58$ (최고가 5500$, 최저가 3720$)를 제시하고 있고 23.25%의 상승여력을 보여주고 있고 전체 평가자 32명 모두 강력매수 의견을 주고 있습니다. (21년6월19일 기준)

헷지펀드의 경우, 보유주식수는 지난 분기보다 661k주 증가했습니다.

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투자판단은 자신의 몫이지만

투자에 유익한 정보가 되길…